Orientamento strategico
| Asset allocation |
Fascia di oscillazione autorizzata |
Target |
| Investimenti sul mercato monetario |
0.0% – 4.0% |
0.0% |
| Mercato monetario CHF |
|
0.0% |
| Prestiti |
0.0% – 6.0% |
3.0% |
| Prestiti CHF |
|
3.0% |
| Obbligazioni in franchi svizzeri |
11.0% – 17.0% |
14.0% |
| Obbligazioni domestiche CHF |
|
12.0% |
| Obbligazioni estere CHF |
|
2.0% |
| Obbligazioni in valuta estera |
33.0% – 41.0% |
37.0% |
| Selezione di obbligazioni statali EUR |
|
1.0% |
| Selezione di obbligazioni statali ex EUR, USD |
|
6.0% |
| Obbligazioni statali USD |
|
3.5% |
| Selezione di obbligazioni indicizzate all’inflazione |
|
4.0% |
| Obbligazioni paesi emergenti valuta locale |
|
1.5% |
| Obbligazioni paesi emergenti USD |
|
1.5% |
| Obbligazioni aziendali EUR |
|
3.5% |
| Obbligazioni aziendali USD |
|
6.0% |
| Senior Loans EUR |
|
1.5% |
| Senior Loans USD |
|
1.5% |
| High Yields EUR |
|
1.0% |
| High Yields USD |
|
1.0% |
| Mortgage Backed Securities USD |
|
3.0% |
| Private Debt |
|
2.0% |
| Azioni |
24.0% – 32.0% |
28.0% |
| Azioni Svizzera a piccola, media capitalizzazione |
|
1.5% |
| Azioni USA a piccola capitalizzazione |
|
1.5% |
| Azioni mondiali ex Svizzera a piccola capitalizzazione |
|
2.5% |
| Azioni Europa ex Svizzera |
|
5.0% |
| Azioni Svizzera |
|
4.0% |
| Azioni Nord America |
|
6.0% |
| Azioni Pacifico |
|
2.5% |
| Azioni dei paesi emergenti |
|
5.0% |
| Investimenti immobiliari |
12.0% – 18.0% |
15.0% |
| Immobiliare diretto Svizzera |
|
0.5% |
| Immobiliare Svizzera |
|
5.0% |
| Immobiliare USA |
|
1.0% |
| Immobiliare non quotato Asia |
|
3.0% |
| Immobiliare non quotato Europa |
|
3.0% |
| Immobiliare non quotato Nord America |
|
2.5% |
| Oro |
1.0% – 5.0% |
3.0% |
| Oro |
|
3.0% |
Assegnazione di valuta
|
Target |
| Franco svizzero |
74.0% |
| Euro |
2.0% |
| Dollaro Americano |
9.0% |
| Altre valute principali |
7.0% |
| Valute secondarie |
8.0% |
Dal 3.1.2024